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なぜ「不動産クラウドファンディングは儲からない」と言われるのか？
不動産クラウドファンディングは、少額から始められる手軽な投資方法として注目を集めています。しかし、インターネット上では「不動産クラウドファンディングは儲からない」という声も多く見られます。
なぜ、このように言われることがあるのでしょうか？
「儲からない」と検索する人の心理
「不動産クラウドファンディング 儲からない」と検索する人は、すでにこの投資手法に興味を持ちつつも、収益性やリスクについて不安を抱えていると考えられます。実際に投資を検討している人の多くは、以下のような疑問を持っています。
- 本当に利益が出るのか？
- 他の投資方法と比較してどうなのか？
- 失敗した人の体験談やリスクを知りたい
- 詐欺や元本割れの可能性はあるのか？
こうした不安から、事前にデメリットやリスクを調べる人が多く、「儲からない」という検索ワードが使われる傾向にあります。
不動産クラウドファンディングの基本概要
不動産クラウドファンディングは、インターネットを通じて複数の投資家から資金を集め、不動産を取得・運用する投資手法です。投資家はファンドの運用益や売却益の一部を分配金として受け取る仕組みとなっています。
従来の不動産投資とは異なり、以下のような特徴があります。
- 少額投資が可能：1万円から投資できる案件も多く、初心者でも参加しやすい。
- 管理不要：不動産の運営や管理は事業者が行うため、手間がかからない。
- 優先劣後スキーム：事業者が一定のリスクを負担する仕組みがあり、投資家の元本が保護されることが多い。
これらの特徴から、不動産クラウドファンディングは「リスクを抑えた安定した投資手法」として人気を集めています。
「儲からない」と言われる主な理由
それでも「儲からない」と言われる理由には、いくつかの誤解や事実があります。
1. リターンが小さいと感じる
不動産クラウドファンディングは、年利4〜8%程度の利回りが一般的です。これは銀行の定期預金よりは高いものの、株式投資やFXのような短期間で大きな利益を得る手法と比べると、リターンが少なく感じるかもしれません。
しかし、リスクを抑えつつ安定したリターンを得ることを目的とするなら、十分魅力的な投資手法といえます。
2. 投資額が少ないと利益も少ない
不動産クラウドファンディングは少額投資が可能ですが、それに比例して得られる利益も小さくなります。例えば、年利5%の案件に1万円投資した場合、1年間の利益は500円です。これが100万円なら5万円、1000万円なら50万円となります。
投資額が少ないうちは大きなリターンを得られないため、「儲からない」と感じる人もいますが、これは投資額の問題であり、仕組み自体が不利というわけではありません。
3. 流動性が低く、途中解約ができない
不動産クラウドファンディングの多くは、一定の運用期間が決まっており、その間は資金を引き出すことができません。株式やFXのように「売りたいときに売れる」わけではないため、「資金がロックされてしまう」と感じる人もいます。
ただし、運用期間が短い案件（数ヶ月～1年程度）も多く、短期間で資金を回収したい人にとっては選択肢があります。
4. 元本保証がない
投資である以上、元本保証はありません。特に不動産市場の影響を受けるため、景気の悪化や不動産価格の下落により、想定していたリターンが得られない場合もあります。
しかし、優先劣後スキームなどのリスクヘッジがあるため、過去の実績を見ても元本割れの事例はほとんどありません。この点を理解せず、「元本割れの可能性がある＝儲からない」と考えてしまう人もいるようです。
5. 競争率が高く、投資できないことがある
人気の高い案件は、募集開始から数分で完売することもあります。そのため、投資したい案件に申し込めないことがあり、「投資したくてもできない」という不満が生まれることもあります。
この点は、不動産クラウドファンディングのデメリットではなく、むしろ多くの人にとって魅力的な投資先であることの証拠ともいえます。
まとめ
「不動産クラウドファンディングは儲からない」と言われる理由の多くは、誤解や期待値の違いによるものです。短期間で大きなリターンを狙う投資ではなく、リスクを抑えながら安定したリターンを得る手法として考えると、十分に魅力的な選択肢になります。
不動産クラウドファンディングで成功するためには、適切な案件を選び、複数の案件に分散投資することが重要です。正しい知識を持ち、自分の投資スタイルに合った活用法を見つけることが、長期的な資産形成につながります。
不動産クラウドファンディングのメリットとリスク
不動産クラウドファンディングは、少額から投資ができる手軽な資産運用手段として注目を集めています。しかし、投資である以上、メリットとともにリスクも存在します。ここでは、不動産クラウドファンディングのメリットとリスクについて詳しく解説します。
メリット
1. 少額から始められる
不動産クラウドファンディングは、一般的な不動産投資と異なり、1万円程度の少額から投資できる点が大きな魅力です。通常、不動産を購入するには数百万円から数千万円の初期資金が必要になりますが、クラウドファンディングなら銀行融資を受ける必要もなく、手軽に投資を始めることができます。
2. 運営・管理の手間が不要
一般的な不動産投資では、物件の管理や賃貸業務、修繕対応などの手間がかかります。しかし、不動産クラウドファンディングでは、運営・管理はすべて事業者が行うため、投資家は案件を選んで資金を預けるだけで済みます。そのため、不動産投資に興味はあるものの、管理の手間を避けたい人には最適な投資手法です。
3. 安定したリターンが期待できる
不動産クラウドファンディングは、株式や仮想通貨のように価格が大きく変動することが少なく、比較的安定した利回り（年4〜8%程度）が期待できます。市場の影響を受けるものの、短期間で大きな変動を伴う投資と比べると、安定した収益を得やすいのが特徴です。
4. 「優先劣後スキーム」によるリスク軽減
多くの不動産クラウドファンディングでは、「優先劣後スキーム」が採用されています。この仕組みにより、事業者自身も一定の資金を出資し、損失が発生した場合はまず事業者の出資分（劣後出資）から損失が補填されます。例えば、ファンド総額の20%を事業者が劣後出資している場合、不動産価格が20%下落しても投資家の元本は影響を受けません。
5. 多様な不動産に投資できる
不動産クラウドファンディングでは、住宅、商業施設、ホテル、物流施設など、さまざまな種類の不動産に投資できます。通常の不動産投資では、一つの物件に資金を集中させる必要がありますが、クラウドファンディングなら複数の案件に分散投資することも可能です。
6. 社会貢献にもつながる
保育園、介護施設、再生可能エネルギー関連の不動産など、社会的な意義のあるプロジェクトに投資できる点も、不動産クラウドファンディングの魅力の一つです。投資を通じて、社会貢献しながらリターンを得られる案件も増えています。
リスク
1. 元本保証がない
不動産クラウドファンディングは投資であり、銀行の預金のように元本保証はありません。不動産市場の変動や事業者の運営状況によっては、元本割れが発生する可能性もあります。特に、想定よりも不動産価格が下落した場合や、テナントの退去が相次いだ場合などは、リターンが減少する可能性があります。
2. 流動性が低く、途中解約ができない
不動産クラウドファンディングの多くは、一定の運用期間（数ヶ月～数年）が設定されており、基本的に途中解約はできません。株式やFXのように「売りたいときに売る」ことができないため、急な資金ニーズが発生した場合に対応できないリスクがあります。
3. 事業者の倒産リスク
不動産クラウドファンディングの事業者が倒産した場合、運用中のファンドが正常に継続される保証はありません。倒産隔離（SPCを活用するなど）の仕組みがある場合でも、事業者の経営状況には注意が必要です。投資前に、運営会社の財務状況や実績をしっかりと確認することが重要です。
4. 想定通りの利回りが得られない可能性
不動産クラウドファンディングのファンドには、「想定利回り」が提示されますが、これは保証されたものではありません。不動産の運用状況が悪化した場合や、想定より売却価格が低くなった場合、実際のリターンが想定を下回ることもあります。
5. 人気案件は競争率が高い
不動産クラウドファンディングは、人気案件になると募集開始から数分で満額に達してしまうこともあります。クリック合戦になり、投資したくてもできないケースがある点には注意が必要です。投資機会を増やすためには、複数の事業者に登録し、募集開始時間を把握しておくとよいでしょう。
6. 税金の負担が発生する
不動産クラウドファンディングで得た分配金は、雑所得として課税対象になります。年間の雑所得が20万円を超える場合は確定申告が必要となり、所得税や住民税が発生します。税負担を考慮しながら投資計画を立てることが重要です。
不動産クラウドファンディングは、少額から投資を始められ、運用の手間が不要な点が大きなメリットです。特に「優先劣後スキーム」により、一定のリスクが軽減される仕組みも魅力的です。しかし、元本保証がない点や途中解約ができない点には注意が必要であり、リスクを理解した上で投資することが大切です。
安定したリターンを得るためには、複数の案件に分散投資する、事業者の信頼性を確認する、余裕資金で投資を行うといった戦略が有効です。不動産クラウドファンディングを上手に活用すれば、リスクを抑えつつ資産を増やすことが可能になります。
「儲からない」と言われる理由は本当か？検証してみた
不動産クラウドファンディングは「儲からない」と言われることがありますが、その主張は本当に正しいのでしょうか？
実際のデータや投資家の体験談をもとに、儲からないと言われる理由を検証し、どの程度事実に基づいているのかを明らかにしていきます。
1. 実際の投資家の口コミと体験談
不動産クラウドファンディングに投資した人たちの実際の声を調査すると、以下のような意見が見られます。
- 「年利5～7%で運用できており、銀行預金よりはるかに高いリターンが得られている」
- 「分配金が安定して入るので、リスクを抑えながら資産運用ができる」
- 「不動産価格の変動リスクはあるが、優先劣後スキームのおかげで元本割れリスクは低い」
- 「案件によっては募集開始からすぐに満額になるほど人気が高い」
一方で、「儲からない」と感じる投資家もいます。その理由として挙げられるのが、投資額が少ないとリターンも小さいという点です。例えば、年利5%の案件に1万円投資した場合、1年間で得られる利息は500円です。投資額が少なければ、その分リターンも少なくなるため、「思ったより儲からない」と感じることがあります。
2. 利回りの実態 – 平均4～8%、高いものでは10%以上も
不動産クラウドファンディングの利回りは、案件ごとに異なりますが、多くのファンドでは年利4～8%が一般的です。これは、定期預金（0.002%程度）や国債（0.1〜0.3%程度）と比べても、はるかに高いリターンを提供しています。
さらに、ハイリスク・ハイリターン型のファンドでは、年利10%以上の案件も存在します。ただし、利回りが高い案件ほど、元本割れのリスクも高まるため、慎重な選定が必要です。
3. 他の投資手法（REIT・株式投資）との比較
不動産クラウドファンディングとよく比較される投資手法として、REIT（不動産投資信託）や株式投資があります。それぞれの特徴を比較すると、以下のようになります。
| 投資手法 | 平均利回り | 元本保証 | 流動性 | 管理の手間 |
|---|---|---|---|---|
| 不動産クラウドファンディング | 4～8%（一部10%以上） | なし（優先劣後スキームでリスク軽減） | 低い（運用期間中は売却不可） | なし（運営会社が管理） |
| REIT（不動産投資信託） | 3～5% | なし（価格変動リスクあり） | 高い（市場で売買可能） | なし（管理不要） |
| 株式投資 | 0～数十%（変動大） | なし（価格変動が大きい） | 高い（市場で売買可能） | あり（企業分析などが必要） |
不動産クラウドファンディングは、REITと比べて比較的高い利回りが期待できるものの、流動性が低く、途中で売却できないというデメリットがあります。一方で、株式投資のように価格が大きく変動するリスクはなく、安定したリターンが得られるのが特徴です。
4. 元本割れリスクと実際の実績
投資において最も気になるのは元本割れリスクです。不動産クラウドファンディングには「優先劣後スキーム」という仕組みがあり、運営会社も一定の自己資金を出資しているため、一定の損失は運営会社側が負担するようになっています。
実際に、多くの事業者が運営する不動産クラウドファンディングでは、元本割れの事例はほとんど発生していないというデータもあります。例えば、上場企業が運営するCREALでは、2018年のサービス開始以来、元本割れなしという実績を維持しています。
ただし、事業者の経営状況が悪化すると、投資した資金が回収できなくなるリスクがあるため、信頼できる運営会社を選ぶことが重要です。
5. 「儲からない」という口コミの正体
「儲からない」と言われる理由の多くは、以下のような誤解や期待値の違いに起因しています。
- 短期間で大きな利益を期待している → 不動産クラウドファンディングは中長期で安定したリターンを得る投資
- 投資額が少ない → 当然ながら、投資額が少なければリターンも少なくなる
- 流動性が低いことを知らなかった → 途中解約ができない点は事前に理解しておくべき
- リスクゼロを期待している → 投資である以上、リスクは必ず存在する
結論：「儲からない」は誤解！適切に運用すれば安定した収益を得られる
不動産クラウドファンディングが「儲からない」と言われる理由の多くは、投資額が少ないことによるリターンの小ささや、短期間での利益を期待する誤解によるものです。
実際には、年利4～8%の安定したリターンを得られる投資手法であり、適切な案件を選べば、銀行預金や国債よりもはるかに高い利回りを実現できます。また、REITや株式投資と比較しても、価格変動リスクが低く、運用の手間がかからないというメリットがあります。
元本割れリスクはゼロではないものの、優先劣後スキームを活用することでリスクを抑えられるため、初心者でも比較的安心して取り組める投資手法といえるでしょう。
投資である以上、リスクは必ず伴いますが、「儲からない」という評価は誤解に基づいている場合が多いのが実態です。賢く活用すれば、資産を増やすための有力な選択肢となります。
不動産クラウドファンディングで成功するためのポイント
1. 優先劣後スキームを理解して活用する
不動産クラウドファンディングで安定したリターンを得るためには、「優先劣後スキーム」を理解することが不可欠です。この仕組みでは、運営会社が投資家とは別に「劣後出資」を行い、万が一の損失が発生した際に、その劣後出資分から先にカバーされるようになっています。
例えば、あるファンドで劣後出資割合が20%の場合、不動産価格が20%まで下落しても、投資家の出資分には影響がありません。劣後出資割合が高いほど、投資家のリスクは低くなります。そのため、投資する際は、劣後出資の割合がどの程度設定されているかを必ず確認しましょう。
2. 信頼できる運営会社を選ぶ
不動産クラウドファンディングでは、投資した資金の管理・運用はすべて運営会社に委ねることになります。そのため、運営会社の信頼性が非常に重要です。信頼できる運営会社を選ぶ際には、以下のポイントをチェックしましょう。
- 実績と運営歴
長年運営されている会社や、過去のファンドで元本割れが発生していない会社は、より信頼度が高いといえます。 - 上場企業かどうか
上場企業が運営するファンドは、財務状況が透明で信頼性が高い傾向があります。 - 不動産特定共同事業の許可
不動産クラウドファンディングは「不動産特定共同事業法」に基づき、国土交通省の許可を受けた企業のみが運営できます。公式サイトで許可を受けているか確認しましょう。 - 過去の投資案件の成績
分配金の支払い実績や、過去に元本割れが発生したことがないかをチェックします。公式サイトの運用実績ページや口コミサイトで情報を集めると良いでしょう。
3. 分散投資を徹底する
投資の基本は「リスク分散」です。不動産クラウドファンディングでも、1つの案件だけに投資するのではなく、複数の案件に資金を分けることでリスクを軽減できます。
分散投資のポイント。
- 地域を分散する
例えば、東京、大阪、福岡など異なる地域の物件に投資すると、1つのエリアの不動産市況が悪化しても影響を抑えられます。 - 物件タイプを分散する
住宅、オフィス、ホテル、商業施設など、異なるタイプの不動産に投資することで、景気変動の影響を受けにくくなります。 - 運営会社を分散する
1つの運営会社だけでなく、複数の運営会社が提供するファンドに投資すると、特定の会社の経営リスクを避けることができます。
4. 募集開始のタイミングを把握して投資機会を逃さない
不動産クラウドファンディングの人気案件は、募集開始から数分で満額に達してしまうことも珍しくありません。そのため、事前に投資スケジュールを把握し、タイミングを逃さないことが重要です。
- メルマガや公式LINEに登録する
多くの運営会社が新規案件の情報をメルマガや公式LINEで配信しています。事前に登録しておくと、募集開始の通知を受け取ることができます。 - 事前にアカウント登録・本人確認を済ませておく
投資を申し込むには、会員登録と本人確認が必要です。これらの手続きを事前に完了しておくことで、スムーズに投資を申し込めます。 - 募集開始の数分前からログインして準備する
募集開始直後はアクセスが集中するため、事前にログインし、必要な情報を入力した状態で待機しておくと良いでしょう。
5. 想定利回りだけでなく「運用期間」にも注目する
投資案件を選ぶ際、想定利回りの高さにばかり注目すると失敗することがあります。特に、運用期間が長い案件ほど、資金が長期間ロックされるため、流動性リスクを考慮する必要があります。
例えば。
- 短期（3ヶ月～1年）の案件は、比較的流動性が高く、資金回収が早いが、利回りは低め。
- 中期（1～3年）の案件は、バランスが取れており、安定したリターンを期待できる。
- 長期（3年以上）の案件は、資金拘束が長いため、長期的な視点で投資を考える必要がある。
自分の資金計画に合った運用期間の案件を選ぶことが大切です。
6. 税金対策を考える
不動産クラウドファンディングで得た利益は、雑所得として課税対象になります。特に、年間20万円以上の利益が発生した場合、確定申告が必要になるため、税金対策も考えた投資が重要です。
- 分配金が源泉徴収されているか確認する
一部のファンドでは、源泉徴収された後の金額が分配されるため、確定申告の手間が省ける場合があります。 - ふるさと納税を活用する
投資で得た利益に対する課税額を相殺するため、ふるさと納税を活用するのも有効な手段です。 - iDeCoやNISAと組み合わせる
iDeCo（個人型確定拠出年金）やNISA（少額投資非課税制度）など、税制優遇のある投資制度と組み合わせることで、総合的な税負担を抑えることができます。
不動産クラウドファンディングで成功するためには、リスクを理解し、慎重に運用することが重要です。特に、優先劣後スキームを活用し、信頼できる運営会社を選び、分散投資を行うことで、リスクを抑えながら安定したリターンを得ることが可能です。
また、募集タイミングを逃さず、運用期間や税金対策も考慮することで、より効率的に資産を増やすことができます。これらのポイントを押さえれば、不動産クラウドファンディングは「儲からない」どころか、堅実な資産運用手法として大きな可能性を秘めています。
まとめ – 「儲からない」は誤解？上手に活用すれば資産運用の強い味方に！
不動産クラウドファンディングは「儲からない」と言われることがありますが、その多くは誤解や投資スタイルのミスマッチによるものです。適切に活用すれば、少額から安定したリターンを得られる投資手法として、資産運用の強い味方になります。
1. 初心者でも始めやすい投資手法
不動産クラウドファンディングの最大の魅力は、少額から投資できる点にあります。従来の不動産投資と違い、1万円から参加可能な案件も多く、銀行融資を利用する必要がありません。さらに、不動産の運営や管理を事業者が行うため、投資家は案件を選び、資金を預けるだけで済みます。
「不動産投資に興味はあるけど、管理が大変そう…」と感じている人にとって、不動産クラウドファンディングは手軽に資産運用を始められる選択肢となるでしょう。
2. 「儲からない」と感じるのは投資額の違い
不動産クラウドファンディングの想定利回りは4〜8%が一般的です。例えば、年利5%の案件に1万円を投資すれば、1年後のリターンは500円です。この額だけを見ると「儲からない」と感じるかもしれません。しかし、100万円投資すれば5万円、1000万円なら50万円の利益となります。
このように、不動産クラウドファンディングのリターンは投資額に比例するため、「少額投資だと利益も小さい」という点を理解しておくことが重要です。投資目的に応じて、適切な資金を運用することが成功のカギとなります。
3. リスクを抑える仕組みがある
不動産クラウドファンディングは投資である以上、元本保証はありません。しかし、多くの案件には「優先劣後スキーム」が採用されており、一定の損失は事業者側の出資分でカバーされる仕組みになっています。
例えば、優先劣後比率が20%の案件なら、不動産価格が20%下落しても、投資家の元本には影響がありません。このリスク軽減策により、実際の元本割れ事例は極めて少なく、多くの案件で安定したリターンが実現されています。
4. 分散投資でリスクを管理
不動産クラウドファンディングは、さまざまな種類の不動産案件に分散投資できる点も魅力です。たとえば、住宅、商業施設、ホテル、物流施設など、多様な資産クラスに投資することでリスクを分散できます。
また、複数の事業者やファンドに分散して投資することで、リスクをさらに抑えることが可能です。「ひとつの案件に全資金を投入するのではなく、複数の案件に分散する」という戦略を取ることで、より安定した資産運用が実現します。
5. 目的に応じた適切な運用が大切
不動産クラウドファンディングは、株式投資やFXのように短期間で大きな利益を得る投資ではありません。安定した利回りを狙う中長期的な投資として活用するのがポイントです。
「数年後に使う予定のない余剰資金を運用する」「銀行預金よりも高い利回りで資産を増やしたい」「不動産投資に興味はあるが、管理の手間は避けたい」――こうしたニーズに合致する人にとって、不動産クラウドファンディングは非常に有効な投資手法となります。
不動産クラウドファンディングを賢く活用しよう
「不動産クラウドファンディングは儲からない」と言われる背景には、短期的な利益を求める人の誤解や、投資額の違いによるリターンの差があります。しかし、適切に運用すれば、元本割れリスクを抑えながら安定した利回りを得られる投資手法として活用できます。
・少額から始められ、手間がかからない ・「優先劣後スキーム」でリスクを抑えられる ・適切な分散投資で安定したリターンを狙える
これらのポイントを押さえて、不動産クラウドファンディングを資産運用の選択肢のひとつとして賢く活用していきましょう。
